Het compartiment verenigt de kenmerken van zowel gemengd als duurzaam beleggen. Over een periode van meerdere jaren probeert dit compartiment beter te presteren dan zijn referentie-index, bestaande uit 50% MSCI Europe Index (Net) + 50% Bloomberg Barclays Euro Aggregate.

Voor de selectie van de onderliggende beleggingen wordt er niet alleen uitgegaan van de traditionele financiële analyse maar ook van een ESG-analyse.

Globaal genomen streeft het compartiment ernaar te beleggen in bedrijven en instellingen die een duurzame ontwikkeling nastreven met respect voor:

• het milieu: bijvoorbeeld via hun waterbeheer en beheer van de uitstoot van broeikasgassen, door een ecologisch aankoopbeleid
• hun maatschappelijke rol: door onder meer goede arbeidsomstandigheden te scheppen, aandacht te schenken aan klantentevredenheid ...
• een doeltreffend deugdelijk bestuur: door bijvoorbeeld de onafhankelijkheid van de raad van bestuur of een correct bezoldigingsbeleid te garanderen.

Concreet betekent dit dat het compartiment verder kijkt dan enkel financiële criteria. Meer bepaalt speelt ook de duurzaamheidsscore van de beleggingskandidaten een belangrijke rol bij het samenstellen van de portefeuille.

Bij de selectie en follow-up van de onderliggende beleggingen wordt er met verschillende factoren rekening gehouden. Deze factoren worden beoordeeld door NN Investment Partners (NN IP) - de beheerder van het compartiment.

1. Uitsluitingen op basis van normen of handelswijze
   
   Bij de selectie van de onderliggende beleggingen worden met name bedrijven en overheden uitgesloten die zich schuldig maken aan grove of ernstige inbreuken op internationaal erkende 'normen' zoals die onder meer zijn opgesomd in het Wereldpact van de Verenigde Naties of in de mensenrechten.
    
2. Uitsluitingen per activiteit
   
   Bedrijven (en zelfs landen) die actief zijn in onder meer de onderstaande activiteiten worden ook uitgesloten:

• de productie van en/of de handel in controversiële wapens,
• de tabaksindustrie,
• de gokindustrie en het entertainment voor volwassenen
• bont en 'speciale' lederwaren,
• kernenergie,
• ...

3. ESG-scoring
   
   De bedrijven worden vervolgens geklasseerd volgens een scoringsysteem dat werd ontwikkeld door NN IP. Dit systeem gaat uit van:

• het advies van de analisten van NN IP over de risico's en mogelijkheden van het bedrijf en,
• de ESG-scores die aan het bedrijf worden toegekend door Sustainalytics, wereldleider in research en ratings op het gebied van ESG en corporate governance.

Bij de uiteindelijke selectie van de onderliggende waarden van de portefeuille speelt deze ESG-score een rol. Concreet zal een bedrijf met een hoge financiële score niet weerhouden worden als de ESG-score onder het gemiddelde van zijn sector ligt.

4. Beleggen met impact
   
   Bij de selectie van de onderliggende waarden wordt er ook gekeken naar beleggingen met impact. Dit zijn beleggingen die een meetbare positieve impact op het milieu of op de samenleving nastreven. Een voorbeeld zijn de groene obligaties. De emittent van een groene obligatie investeert dit geld bijvoorbeeld in projecten die de CO2-uitstoot meetbaar verminderen.

Bovenop deze selectiecriteria, garandeert het compartiment een actieve follow-up en verbindt het zich aan de bedrijven waarin het belegt via:

5. Stemrecht of actief aandeelhouderschap
   
   Dit engagement berust op de overtuiging dat bedrijven die voldoende aandacht besteden aan deugdelijk bestuur, op termijn betere resultaten zullen behalen. Deugdelijk bestuur moet dus gestimuleerd worden bij de bedrijven waarin het compartiment belegt. Zo moeten bedrijven waarin het compartiment belegt transparant zijn over de manier waarop bestuursleden en managementprocessen ervoor zorgen dat er voldoende aandacht wordt besteed aan het verminderen/beperken van klimaatrisico’s, de naleving van de sociale normen ...
   Om dat deugdelijk bestuur aan te moedigen in de bedrijven waarin het compartiment belegt, maakt het actief gebruik van zijn stemrechten die verbonden zijn aan de aandelen. Tegenwoordig ligt de focus op drie belangrijke thema's: 1) duurzaamheid, 2) een doeltreffende en diverse raad van bestuur en 3) een bestuurdersvergoeding die past bij de strategie van de onderneming.
6. Engagement
   
   Het compartiment neemt niet alleen deel door te stemmen maar engageert zich ook op andere manieren in ondernemingen waarin het belegt. Zo zijn er proactieve gesprekken met de bedrijfsleiders om de ESG-normen te bespreken en zo nodig te stimuleren.
   Er gaat veel aandacht naar transparantie en de ESG-factoren worden gepubliceerd in rapporten voor de klanten (zie Impact rapport op deze website). Hierin wordt de hoeveelheid CO2 vermeld die dankzij de beleggingen in groene obligaties wordt uitgespaard. Een overzicht van de CO2- en afvalvoetafdruk van de beleggingen in aandelen wordt eveneens getoond. Bovendien wordt duidelijk benadrukt dat er niet belegd wordt in ondernemingen die ernstige of zeer ernstige inbreuken plegen op internationaal erkende normen.

Bij de samenstelling van de portefeuille spelen dus niet alleen financiële criteria een rol, maar ook het duurzame karakter van de mogelijke beleggingskandidaten en hun inspanningen om steeds groenere te worden.

Uitstootintensiteit van de portefeuille (aandelen en obligaties)

De CO2 voetafdruk is één van de milieukenmerken van de portefeuille. De afbeeldingen en grafieken op deze pagina illustreren de CO2 voetafdruk van de portefeuille van 669 miljoen euro. Het duurzame karakter van het fonds wordt niet alleen vertegenwoordigd door de CO2 voetafdruk.

Worden in aanmerking genomen (bron: GHC Protocol) :

• De directe uitstoot van CO2 veroorzaakt door de fabricage-, transport- en productieactiviteiten van het bedrijf waarin de portefeuille belegt. Hierbij gaat het bijvoorbeeld om de dieselgeneratoren en verwarmingsinstallaties van het bedrijf, het wagenpark (wagens/vrachtwagens) of het gebruik van koelvloeistof in de koelinstallaties en de klimaatregelingssystemen. We spreken hier over uitstoot van het type 1.
• De indirecte uitstoot van CO2 als gevolg van de productie van elektriciteit of warmte die worden aangekocht en gebruikt door het bedrijf waarin de portefeuille belegt. Dit bedrijf gebruikt die energie intern, maar produceert ze niet intern. De productie ervan gebeurt ook echt buiten het bedrijf, bijvoorbeeld in een elektriciteitscentrale. Hier spreken we over uitstoot van het type 2.
• De indirecte uitstoot van CO2 die wordt veroorzaakt door commerciële activiteiten van een ander bedrijf en waarop het bedrijf waarin de portefeuille belegt geen invloed heeft. Hier gaat het bijvoorbeeld om uitstoot via de productie of de extractie van grondstoffen of materialen die vervolgens door het bedrijf worden gekocht, of via activiteiten die worden uitbesteed zoals het goederentransport. Hierbij hoort eveneens de onrechtstreekse uitstoot uit professioneel auto- en luchtverkeer. We spreken hier over uitstoot van het type 3.

Lopende kosten: 1,45% per jaar waarvan (maximaal) 1,20% beheerskosten per jaar

Servicekosten: 0,20%

Instapkosten: 3%

Uitstapkosten: 0%

Swing factor² : 3%

Minimaal inschrijvingsbedrag: -

Beurstaks:

• Instap: 0%
• Uitstap (of omzetting naar een ander compartiment): kapitalisatieaandelen: 1,32% (max. 4.000 EUR), distributieaandelen: 0%

Fiscaliteit:

• Meerwaarden zijn belastbaar aan 30%. Het compartiment is onderworpen aan artikel 19bis WIB92: het compartiment investeert meer dan 10% in effecten die recht geven op een “rentebetaling” waardoor zijn meerwaarde belastbaar is.
• Roerende voorheffing van 30% op de dividenden van distributieaandelen voor de beleggers die Belgische residenten zijn.

De portefeuille belegt in een ruime mix van aandelen, obligaties en liquiditeiten. Ze is bovendien gespreid over verschillende Europese landen én een groot aantal sectoren. Deze diversificatie zorgt voor een grotere spreiding van het risico en minder zware schommelingen van de koers.

Een gemengde belegging mikt op verschillende mogelijke bronnen van rendement die een individuele belegger vaak moeilijk zelf kan bekomen. De strategie heeft een grote flexibiliteit en liquiditeit waardoor ze zeer snel kan inspelen op wijzigende marktomstandigheden.

Big data³, social media, inzichten in beleggersgedrag en economische trends zorgen, in combinatie met traditionele beheerstechnieken, voor een zeer innovatieve aanpak.

Bovenop het actief beheerd worden er bij het samenstellen van deze gemengde portefeuille ESG-criteria gerespecteerd. Samen vormt dit een mooi gespreide en maatschappelijk duurzame belegging, die niet aan mogelijk rendement hoeft in te boeten.

Het marktrisico wordt als hoog beschouwd: Het compartiment belegt in aandelen en vastrentende beleggingen. Deze financiële instrumenten worden beïnvloed door uiteenlopende factoren, zoals onder andere, de ontwikkeling van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de emittenten van deze instrumenten, die op hun beurt kunnen beïnvloed worden door de algemene toestand van de wereldeconomie en de economische en politieke omstandigheden in de betrokken landen.

Het risico dat de emittenten van de onderliggende beleggingen hun verplichtingen niet nakomen wordt als gemiddeld beschouwd.

Liquiditeitsrisico wordt als gemiddeld beschouwd. Liquiditeitsrisico’s doen zich voor wanneer een specifieke onderliggende belegging moeilijk te verkopen is, waardoor het moeilijk kan zijn uw belegging in dit compartiment terug te betalen.

Het compartiment belegt in Europees genoteerde aandelen. Daardoor kunnen wisselkoersschommelingen de prestaties beïnvloeden. Bij de hedged deelbewijzen wordt het valutarisico afgedekt. Deze techniek kan leiden tot extra markt- en kredietrisico.

In dit compartiment geniet de belegger geen waarborg of kapitaalbescherming. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die zij voortbrengen, kunnen zowel dalen als stijgen. Het is eveneens mogelijk dat dit leidt tot een gedeeltelijk of volledig verlies van het belegde kapitaal.

Intern: question@nnip.com
Extern: Ombudsfin - North Gate II - Koning Albert II 8 - 1000 Brussel - Email: Ombudsman@Ombudsfin.be

Alvorens in te schrijven, neemt u het best nog even het prospectus en de essentiële beleggersinformatie (KIID) door. Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KIID) en het laatste periodieke verslag zijn gratis beschikbaar op deze site in de rubriek Documenten of op www.nnip.be. Deze documenten zijn beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. De financiële dienst wordt verzorgd door ING België.